Die globalen Märkte stehen vor einem dritten wöchentlichen Rückgang in Folge, da die Spannungen im Nahen Osten zunehmen. Anleger strömen in Scharen in sichere Häfen, insbesondere Gold und Silber, was ihren Aufschwung als sicheres Anlageziel verstärkt.
Die globalen Aktienmärkte befinden sich angesichts der eskalierenden Spannungen im Nahostkonflikt in der dritten Woche in Folge im Minus. Berichte über Explosionen im Iran haben die Besorgnis weiter angeheizt und die Verluste bei den wichtigsten Benchmark-Indizes der Welt verschärft.
Da die Risikoaversion vorherrscht, strömen Anleger in Scharen in traditionelle sichere Häfen wie Gold, Silber, Staatsanleihen und den US-Dollar. Auch der japanische Yen und der Schweizer Franken erlebten deutliche Anstiege, da Anleger Zuflucht suchten. Darüber hinaus stiegen die Rohölpreise um über 3 %, wobei die Brent-Futures nach dem Angriff am frühen Freitag die 90-Dollar-Marke pro Barrel überstiegen.
Europa
Die wichtigsten Indizes dürften ihre Verluste in der dritten Woche in Folge ausweiten. Der Euro Stoxx 600 ist in den letzten fünf Handelstagen um 1,36 % gefallen, der DAX um 0,44 % und der FTSE 100 um 1,48 %.
Der Technologiesektor führte zu breiten Verlusten, da die Aktien von ASML diese Woche um mehr als 8 % einbrachen, nachdem der niederländische Hersteller von KI-Chip-Ausrüstung Gewinne meldete, die hinter den Markterwartungen zurückblieben. Der Umsatz des Unternehmens ging aufgrund der schwächeren Nachfrage nach Halbleiterherstellern wie TSMC, Samsung und Intel um 22 % zurück.
Darüber hinaus erlitten Verbraucheraktien einen Einbruch, da LVMH im ersten Quartal ein schwaches Umsatzwachstum meldete, was dazu führte, dass die Aktien der Luxusmarke am Mittwoch um 2 % fielen, aber in der Woche unverändert blieben. Der Umsatz von LVMH stieg im ersten Quartal im Jahresvergleich um 3 %, was eine deutliche Verlangsamung gegenüber einem Anstieg von 18 % im gleichen Quartal 2023 darstellt, was größtenteils auf einen Rückgang der Verkäufe in Asien (ohne Japan) um 6 % zurückzuführen ist.
Auf der anderen Seite zeigten Versorger- und Immobilienwerte eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit, die in den letzten fünf Handelstagen jeweils einen Zuwachs von über 1 % verzeichneten. Die ständigen Hinweise der Europäischen Zentralbank auf eine mögliche Zinssenkung im Juni sowie die Marktprognosen von drei Zinssenkungen im Laufe des Jahres stärkten diese zinsempfindlichen Sektoren.
Darüber hinaus behielten Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtaktien ihre Stärke trotz der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten und der wachsenden Forderung nach höheren Militärausgaben.
Ein weiterer bemerkenswerter Trend ist die Widerstandsfähigkeit der Bergbauaktien im FTSE 100, angetrieben durch den Aufwärtstrend der Metallpreise, insbesondere bei Kupfer und Eisenerz. Dies beflügelte den Grundstoffsektor, der insgesamt um 2 % zulegte, wobei Rio Tinto in den letzten fünf Handelstagen um 2,7 % und Glencore um 2,8 % zulegte. Allerdings erlebte der Energiesektor eine Verlangsamung, da die Ölpreise Anfang der Woche sanken, obwohl eine mögliche Erholung nach den Streiks im Iran am Freitag erwartet wird.
Wall Street
Die drei US-Referenzindizes setzten ihren Rückgang fort, nachdem Fed Powell angesichts eines Wiederanstiegs der Inflation im März „längerfristig höhere“ Zinssätze angedeutet hatte. Die Märkte gehen davon aus, dass die erste Zinssenkung im September statt im Juni erfolgen wird, oder gar keine Zinssenkungen in diesem Jahr, nachdem das Land diese Woche robuste Daten zu den Einzelhandelsumsätzen gemeldet hat.
Der Wall Street steht eine dreiwöchige Verlustserie bevor: Der S&P 500 verlor im Laufe der fünf Tage etwa 2,19 %, der technologielastige Index Nasdaq brach um 3,55 % ein und der Dow Jones Industrial Index fiel um 0,55 % Handelszeitraum.
Alle 11 Sektoren im S&P 500 haben diese Woche eine negative Bilanz, wobei der Technologiesektor mit einem Rückgang von 4,75 % in den letzten fünf Handelstagen die größten Verluste verzeichnete.
Halbleiteraktien waren die Hauptlast des enttäuschenden Gewinnberichts von ASML: Nvidia verzeichnete einen starken Rückgang von 6,56 %, AMD brach um 9,04 % ein und Intel verlor wöchentlich 6,88 %. Die Aktien von Tesla sanken diese Woche um 14 %, nachdem der Hersteller von Elektrofahrzeugen einen weltweiten Stellenabbau von mehr als 10 % angekündigt hatte. Andere großartige sieben Aktien schreiben alle rote Zahlen, darunter Microsoft, Apple, Amazon, Meta und Alphabet, die alle Rückgänge zwischen 2 % und 5 % ihrer wöchentlichen Performance verzeichnen mussten.
Obwohl die Gewinne von Netflix die Erwartungen übertrafen, führten die schwachen Prognosen zu einem Rückgang des Aktienkurses um 4,8 % während des nachbörslichen Handels an der Nasdaq. Diese Entwicklung könnte den Abwärtsdruck auf die Stimmung im Technologiesektor verstärken, insbesondere angesichts des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten.
Asiatische Märkte
Auch die asiatischen Märkte waren von der vorherrschenden Risikoaversionsstimmung nicht verschont, und die Aktienmärkte der wichtigsten Volkswirtschaften verzeichneten diese Woche Verluste. Der japanische Referenzindex erlebte einen erheblichen Rückgang und verlor in den letzten fünf Handelstagen 6 %, was größtenteils auf Rückgänge bei Technologie- und Verbraucheraktien im Einklang mit globalen Trends zurückzuführen war. Die Aktien von Tokyo Electron brachen um 13,5 % ein, während Toyota Motors im gleichen Zeitraum um 6,8 % einbrach.
Im Gegensatz dazu zeigten die Aktienmärkte auf dem chinesischen Festland Widerstandsfähigkeit und übertrafen ihre globalen Pendants als Reaktion auf die positiven BIP-Daten für das erste Quartal.
Chinas Wirtschaft wuchs im Jahresvergleich um 5,2 % und übertraf damit die Erwartungen eines Wachstums von 4,8 %. Der chinesische A50-Index stieg in dieser Woche um 2,33 %, angetrieben durch Zuwächse bei Finanz- und Energiewerten. Aktuelle Wirtschaftsindikatoren, darunter Exporte und Industrieproduktion, deuten auf eine Stärkung der wirtschaftlichen Erholung Chinas hin. Angesichts dieser Entwicklungen hat Morgan Stanley seine Prognosen revidiert und geht im Vergleich zu früheren Prognosen von einem schnelleren Wachstumskurs für die chinesische Wirtschaft aus.
Andere Märkte stehen unter Abwärtsdruck: Der ASX 200 gab um 3,13 %, der Nifty 50 um 3,25 % nach und der Hang Seng Index, der der globalen Marktdynamik stärker ausgesetzt ist als Festlandchina, fiel in den letzten fünf Handelstagen um 3,25 % .