Die Aktien von BNP Paribas stiegen, nachdem die französische Bank starke Ergebnisse des vierten Quartals erzielt hatte, wobei das Nettoeinkommen um 15,7% auf 2,32 Mrd. EUR und eine Dividendenerhöhung stieg. UBS fiel stark zurück, da das Ergebnis Schätzungen übernahm, wobei CEO Sergio Ermotti vor steigenden Schweizer Kapitalanforderungen warnte.
Die BNP Paribas und die UBS Group AG haben im vergangenen Quartal stark kontrastierende Ergebnisse erzielt und ihre Aktien am Dienstag in entgegengesetzte Richtungen geschickt.
Während die BNP Paribas Frankreichs bis zum Vormittag in Europa um 2,3% stieg, nachdem er einen stärker als erwarteten Gewinn erzielt und die Auszahlungen der Aktionäre erhöht hatte .
BNP Paribas: Investment Banking Stärke erhöht den Gewinn
BNP Paribas, der größte Kreditgeber der Eurozone nach Vermögenswerten, verzeichnete einen Anstieg des Nettogewinns im vierten Quartal um 15,7% auf 2,32 Milliarden Euro und übertraf die Erwartungen der Analysten von 2,24 Milliarden €. Der Umsatz stieg um 10,8% auf 12,1 Mrd. € und übertraf ebenfalls Prognosen.
Investment Banking war der wichtigste Wachstumstreiber, wobei die Einnahmen von Unternehmens- und Institutionalbanken um 20,1% gegenüber dem Vorjahr stiegen. Der Umsatz der globalen Märkte stieg um 32,4%, was einem Anstieg des Aktienhandels um 30% und einem Anstieg des Handels mit festem Einkommen, Währungen und Rohstoffen um 34,2% gestiegen war.
Global Banking und Beratung lieferten auch starke Leistungen von 10,8% bzw. 35,7% in Europa, im Nahen Osten und in Afrika.
Andere Abteilungen zeigten gemischte Ergebnisse. Das kommerzielle, persönliche Bank- und Dienstleistungssegment verzeichnete um 4,7%, während die Versicherungs- und Vermögensverwaltung um 13,4% bzw. 10,8% stieg. Leasing- und Verbraucherfinanzierung litt jedoch unter einem Abschwung der Gebrauchtwagenpreise und belastete die Rentabilität des gesamten Einzelhandelsbankens.
BNP Paribas überarbeitete sein Rentabilitätsziel leicht und senkte seine Rendite für das Ziel des greifbaren Eigenkapitals (ROTE) für 2025 auf 11,5%gegenüber einem vorherigen Bereich von 11,5%-12%. Es ist nach wie vor zuversichtlich, bis 2026 12% ROT zu erreichen, unterstützt durch Kostensenkungsmaßnahmen und die erwarteten Vorteile der Übernahme von AXA-Investmentmanagern in Höhe von 5,1 Milliarden €, die voraussichtlich Mitte des Jahres schließen werden.
Jean-Laurent Bonnafé, CEO von BNP Paribas, hob die Dynamik der Bank hervor und sagte: „Die Gruppe hat im vierten Quartal 2024 sehr gute Leistungen erzielt und ihre Ziele von 2024 übertroffen und gleichzeitig eine solide Finanzstruktur aufrechterhalten. Unsere diversifizierten und integrierten Modellpositionen BNP Paribas gut für die nächste Phase des Wirtschaftszyklus. “
Bonnafé hob auch die Ambitionen von BNP Paribas über 2026 hervor: „Darüber hinaus erwarte ich eine starke Beschleunigung, die durch die Umsetzung des externen Wachstums mit dem AXA IM -Projekt sowie Entwicklungen in der Vermögensverwaltung und Lebensversicherung vorangetrieben wurde. Auf der Stärke seines diversifizierten und integrierten Modells ist BNP Paribas für die nächste Phase des Wirtschaftszyklus gut positioniert. “
Die Bank belohnte die Aktionäre mit einer Dividendenerhöhung von 4,79 € pro Aktie, eine Steigerung von 4,1% gegenüber 2023. Außerdem gab sie im zweiten Quartal 2025 ein neues Aktienkaufprogramm im Wert von 1,08 Milliarden € bekannt. Ab diesem Jahr wird BNP ein Semi umsetzen. Jährliche vorläufige Dividende mit einer ersten Auszahlung im September von 50% des Nettogewinns pro Aktie in der ersten Halbzeit.
UBS: Ein Gewinnrebound, der durch fehlende Schätzungen überschattet wurde
UBS meldete den Nettogewinn des vierten Quartals von 770 Mio. USD (745 Mio. EUR) und schwang im Vorjahr von einem Verlust von 279 Mio. USD (270 Mio. EUR) geschwungen. Trotz dieser Wende unterliegt die Bank die Markterwartungen mit dem Gewinn pro verwässertem Anteil von 0,23 USD (0,22 €), was weit unter den Prognosen der Analysten von 0,30 USD (0,28 €) liegt.
Der Umsatz für das Quartal stieg auf 11,64 Mrd. USD (10,75 Mrd. EUR), gegenüber 10,86 Mrd. USD (10,04 Mrd. EUR) im Vorjahr, aber fehlende Konsensschätzungen von 11,17 Mrd. USD (10,32 Mrd. EUR).
UBS kündigte eine Dividende von 0,90 USD pro Aktie an und plant, im ersten Halbjahr von 2025 Aktien in Höhe von 1 Milliarde US -Dollar (920 Mio. EUR) umzukaufen, wobei für die zweite Halbzeit ein Rückkauf von 2 Milliarden US -Dollar (1,85 Milliarden Euro) geplant ist.
CEO Sergio Ermotti versicherte die Anleger, dass UBS Fortschritte bei der Integration der Credit Suisse gemacht hatte, die sie Mitte 2023 erworben hat.
„Unsere starke Leistung des Gesamtjahres spiegelt unser unerschütterliches Engagement für unsere Kunden, die Stärke unseres diversifizierten globalen Franchise und die Fortschritte, die wir zur Integration erzielt haben, wider“, sagte Ermotti. „Wir sind zuversichtlich, dass wir die Integration bis Ende 2026 erheblich vervollständigen, unsere finanziellen Ziele erreichen und unsere Wachstumsinitiativen erfüllen können, wenn wir UBS für eine erfolgreiche Zukunft positionieren.“
Die Bank hat jedoch auch die Anforderungen an die Anforderungen an die Anforderungen an die Vorschriften, ein Faktor, der die zukünftigen Renditen abwägen könnte.
„Nach dem Versagen der Credit Suisse berücksichtigt die Schweiz erhebliche Änderungen an Kapital-, Lösungs- und Regulierungsregime, die, wenn sie vorgeschlagen und verabschiedet werden, unsere Kapitalanforderungen erheblich erhöhen oder andere Kosten für UBS auferlegen können. Diese Faktoren schaffen eine größere Unsicherheit über zukunftsgerichtete Aussagen “, heißt es in dem vierteljährlichen Bericht der UBS.
