Applied Materials meldete starke Ergebnisse für das dritte Quartal und verdeutlichte damit die anhaltend starke Nachfrage nach Chipausrüstung für künstliche Intelligenz (KI). Das Unternehmen stellt zunehmend eine Bedrohung für seinen globalen Rivalen ASML dar.
Der US-Chiphersteller Applied Materials meldete für das dritte Geschäftsquartal einen Gewinn, der die Erwartungen der Analysten übertraf. Grund dafür war ein starkes Umsatzwachstum in China.
Trotzdem fielen die Aktien von Applied Materials im erweiterten Handelsverlauf um mehr als 2 %, nachdem sie am Donnerstag bereits um 5 % gestiegen waren.
Das Unternehmen ist ein wichtiger globaler Konkurrent von Europas größtem Technologieunternehmen ASML. Seit Jahresbeginn sind die Aktien von Applied Materials um 37 % gestiegen, während die Aktien von ASML um 25 % zulegten.
Applied Materials meldet Rekordumsatz im Quartal
Das US-Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,12 US-Dollar (1,93 Euro) bei einem Umsatz von 6,78 Milliarden US-Dollar (6,18 Milliarden Euro) und übertraf damit die erwarteten 2,03 US-Dollar bzw. 6,68 Milliarden US-Dollar.
Der Umsatz des Unternehmens erreichte einen Rekordwert und stieg im Vergleich zum Vorjahr um 5 %, bedingt durch die steigende Nachfrage nach der Herstellung von KI-Chips.
CEO Gary Dickerson erklärte: „Das Rennen um die KI-Führung treibt die Nachfrage nach unserem einzigartigen und vernetzten Produkt- und Dienstleistungsportfolio an und positioniert Applied so, dass wir unsere Märkte langfristig übertreffen können.“
Laut dem Ergebnisbericht war das Umsatzwachstum vor allem auf die Nachfrage nach Datenspeichern zurückzuführen, insbesondere auf Dynamic Random Access Memory (DRAM). Der Verkauf von DRAM machte 24 % des Gesamtumsatzes aus, verglichen mit 17 % im gleichen Quartal des Vorjahres.
Insbesondere entfielen 32 % des Nettoumsatzes auf Verkäufe in China, was zwar ein Anstieg gegenüber 27 % im Vorjahr, jedoch ein Rückgang gegenüber 43 % im Vorquartal darstellt. Dies deutet darauf hin, dass die Hersteller von Halbleiterausrüstung aufgrund der US-Regulierungsbeschränkungen mit weiteren Gegenwinden konfrontiert sein könnten.
Das Unternehmen hatte zuvor gewarnt, dass die DRAM-Umsätze in China im dritten Geschäftsquartal (das im Juli endet) erheblich zurückgehen und im vierten Geschäftsquartal 2024 gegen Null gehen könnten.
Darüber hinaus machten die Verkäufe in den Vereinigten Staaten weiterhin 16 % des Nettoumsatzes von Applied Materials aus, während die Verkäufe in Europa einen starken Rückgang auf nur 5 % verzeichneten, verglichen mit 10 % im gleichen Quartal 2023.
Das Unternehmen gab für das laufende Quartal eine leicht über den Erwartungen liegende Prognose ab und prognostizierte einen Gewinn je Aktie von 2,18 Dollar (1,99 Euro) bei einem Umsatz von 6,93 Milliarden Dollar (6,31 Milliarden Euro). Dies entspricht einem Wachstum von 2,8 Prozent und 3 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
Der Ausblick deutet auf eine Verlangsamung des Wachstums im Vergleich zum Berichtsquartal hin, was zum Druck auf den Aktienkurs beigetragen haben könnte.
ASML sieht sich wachsender Konkurrenz gegenüber
Die Ergebnisse von Applied Materials unterstrichen den zunehmenden Wettbewerb mit dem niederländischen Konzern ASML. Zum Börsenschluss am 15. August war ASML mit einer Marktkapitalisierung von 346 Milliarden Dollar (315 Milliarden Euro) nach wie vor der weltgrößte Chiphersteller.
Applied Materials belegt mit einer Kapitalisierung von 175 Milliarden US-Dollar (159 Milliarden Euro) den zweiten Platz. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte ASML einen Umsatz von 29,83 Milliarden US-Dollar (27,18 Milliarden Euro), während Applied Materials einen Umsatz von 26,52 Milliarden US-Dollar (24,17 Milliarden Euro) verzeichnete.
Allerdings weist ASML ein deutlich höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 49 auf, während das Konkurrenzunternehmen nur 24 aufweist. Dies könnte ASML für Anleger bei einem Vergleich der beiden Aktien weniger attraktiv machen.
Im Juniquartal meldete ASML außerdem Gewinne, die die Markterwartungen übertrafen.
Aufgrund der möglichen Auswirkungen des US-Verbots von Chipexporten nach China fiel die Prognose jedoch schwächer aus als erwartet.
Trotz übertroffener Erwartungen sank der Quartalsumsatz des größten Halbleiterunternehmens Europas im Vergleich zum Vorjahr um 9,5 Prozent. Der Umsatz belief sich auf 6,24 Milliarden Dollar (5,69 Milliarden Euro), was ebenfalls unter dem von Applied Materials im Juliquartal lag.
Beide Unternehmen liefern große Technologieunternehmen mit ähnlicher Ausrüstung für KI-Chips, ihre Produkte unterscheiden sich jedoch geringfügig. ASML bietet eine fortschrittlichere Technologie namens High-NA EUV, ein Lithografiesystem, das die Herstellung kleinerer, leistungsstärkerer Chips mit hoher Energieeffizienz unterstützt.
Applied Materials ist auf die Herstellung integrierter Schaltkreise spezialisiert, die in einer Vielzahl elektronischer Geräte zum Einsatz kommen. Vor Kurzem hat das Unternehmen eine neue Technologie namens Centura Sculpting System eingeführt, die mit ASMLs High-NA EUV konkurriert.
Deshalb sind einige Analysten der Ansicht, dass Applied Materials möglicherweise bessere Wachstumsaussichten hat als ASML.