Euronews Business wirft einen Blick auf die Performance von Bergbauaktien in ganz Europa im Jahr 2023 und wirft einen Blick auf die Aussichten für Unternehmen im Jahr 2024.
Rio Tinto, Glencore und Anglo American hatten im Jahr 2023 mit einigen schwierigen Bedingungen zu kämpfen, aber ihre Ambitionen für 2024 sind immer noch groß.
Trotz der Herausforderungen, mit denen die globale Bergbauindustrie konfrontiert ist, wie schwankende Wechselkurse, erhöhte Kosten für Handhabung und Versand sowie unvorhersehbare Anforderungen, gelang es dem Sektor, im Jahr 2023 mit dem Fortschritt in Technologie und Digitalisierung zu florieren und sich weiterzuentwickeln.
Angesichts der hart umkämpften Landschaft können sich Bergleute jedoch nicht mehr auf herkömmliche Praktiken und Trends verlassen. Um relevant zu bleiben, müssen die Bergbauunternehmen für die Ära der Neuerfindung bürgen, um dauerhaften Erfolg zu erzielen.
Für das Jahr 2023 blieben weltweit Angebot und Nachfrage bei den wichtigsten Bergbaurohstoffen im Gleichgewicht, ohne dass Bedenken hinsichtlich eines grundsätzlichen Überangebots bestehen.
Der Klimawandel und geopolitische Veränderungen bleiben jedoch die größte Herausforderung für den Fortbestand des Bergbausektors und erfordern Anpassungsstrategien und innovative Lösungen, um seine langfristige Rentabilität und Umweltverträglichkeit sicherzustellen. Aufgrund des weltweiten Wirtschaftsrückgangs ist die Nachfrage nach einigen Metallen zurückgegangen.
Was sind Bergbauaktien?
Bevor wir uns einige der wichtigsten Bergbauaktien in Europa ansehen, die man im Auge behalten sollte, hier ein kurzer Überblick darüber, was Bergbauaktien sind:
Die meisten Bergbauaktien fallen in die wichtigsten Bergbausektoren, darunter Mineralien, Edelmetalle, Energiematerialien, Basismetalle und Baumaterialien. Die abgebauten Mineralien, die zur Herstellung von Baumaterialien, Insektiziden und Reinigungsmitteln verwendet werden, werden als Mineralien bezeichnet. Zum Beispiel Aluminium, Platin und Gips. Zu den Edelmetallen zählen Silber, Palladium und Gold, da sie als Symbole für den wahrgenommenen Wert wertvoll sind. Zu den Energiematerialien zählen Uran, fossile Brennstoffe wie Kohle, Öl und Erdgas. Zink, Blei, Stahl, Zinn und Kupfer gelten als unedle Metalle, während die Eisenerzproduktion häufig in Baumaterialien und Bauwerken eingesetzt wird.
Bergbauaktien, die man im Jahr 2024 im Auge behalten sollte
Rio Tinto
Der weltgrößte Eisenerzproduzent Rio Tinto hat im Jahr 2023 einige bedeutende Änderungen vorgenommen, darunter den verstärkten Einsatz autonomer Technologie zur Steigerung des Produktionsniveaus.
Um ihr Ziel zu erreichen, hat sie im Jahr 2023 einen bemerkenswerten Beitrag geleistet; Im Septemberquartal wurden 83,9 Millionen Tonnen Eisenerz aus Pilbara verschifft, verglichen mit 82,9 Millionen im Vorjahr.
Rio meldete im dritten Quartal einen Anstieg seiner Eisenerzlieferungen um 1,2 %. Darüber hinaus unterzeichnete das Unternehmen eine Vereinbarung zur Gründung des Aluminium-Joint-Ventures Matalco, um in die spannende und schnell wachsende Aluminiumrecyclingindustrie in Nordamerika einzusteigen.
Die Aluminiumproduktion war 9 % höher als im dritten Quartal 2022, da die Kitimat-Hütte wieder ihre volle Kapazität erreichte. Die geförderte Kupferproduktion lag unterdessen um 5 % höher als im dritten Quartal 2022.
Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Jakob Stausholm, hat bewusst die mittel- und langfristigen Ziele festgelegt, um sein Portfolio für die Zukunft zu gestalten und gleichzeitig zum Streben der Gesellschaft nach Netto-Null beizutragen.
Im Jahr 2024 wird die Dividende von Rio Tinto aufgrund der Rohstoffpreisstärke und des Produktionswachstums voraussichtlich auf 4,12 € (4,45 $ pro Aktie) steigen. Dieser Anstieg entspricht einem Betrag von 4,20 € pro Aktie (6,78 A$ pro Aktie) in lokaler Währung.
Glencore
Glencore, eines der weltweit größten, global diversifizierten Rohstoffunternehmen, meldete im ersten Halbjahr eine solide Produktionsleistung.
Gary Nagle, Chief Executive Officer von Glencore, erklärte: „In unserem Marketingsegment haben sich die besonders hohen Ungleichgewichte und Volatilitätsniveaus auf den Rohstoffmärkten, die über weite Teile des Jahres 2022 vorherrschten, im Laufe des Jahres 2023 weitgehend normalisiert, was sich zwar deutlich auf die Rentabilität auswirkte, aber eine Verbesserung ermöglichte.“ die Freigabe eines Teils der Investitionen in das Marketing-Betriebskapital der Non-Responsible Mineral Initiative (RMI) im Jahr 2022.
„Wir gehen weiterhin davon aus, dass das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) für das Gesamtjahr 2023 über dem oberen Ende unserer langfristigen Prognosespanne von 2,2 bis 3,2 Milliarden US-Dollar pro Jahr liegt, wahrscheinlich im Bereich von 3,5 bis 4,0 Milliarden US-Dollar.“
Der Klimabericht von Glencore, der auf der Jahrestagung im Mai veröffentlicht wurde, wurde von mehr als 30 % seiner Investoren abgelehnt. Da die Produktion von Kraftwerkskohle die umweltschädlichste Ressource des Unternehmens ist, unterstützten rund 29 % der Aktionäre einen Beschluss, der mehr Klarheit über die Fortschritte bei der Reduzierung der Produktion forderte. Im Jahr 2023 haben sich die Aktien von Glencore nicht gut entwickelt und sind daher bis heute um fast 20 % gefallen.
Anglo-Amerikaner
Genau wie Rio Tinto, Glencore und Teck Resources meldete Anglo American im ersten Halbjahr geringere Gewinne und Renditen. Um den Vorstandsvorsitzenden Duncan Wanblad zu zitieren: „Angesichts der anhaltend erhöhten makroökonomischen Volatilität werden wir kurzfristig bewusst unsere Kosten senken und unser Kapital priorisieren, um eine profitablere Produktion auf nachhaltiger Basis voranzutreiben.“
Im Jahr 2024 wird die Gesamtproduktion der Anglo-Minen um 4 % zurückgehen, was die Stückkosten um weitere 2 % senken wird. Darüber hinaus werden die Investitionsausgaben etwa 5,7 Milliarden US-Dollar betragen. Die Gruppe aus 11 Analysten hat vorausgesagt, dass der Kerngewinn von Anglo im Jahr 2023 bei 10,2 Milliarden US-Dollar liegen wird.
Europäische Aktien verzeichneten in der ersten Dezemberwoche 2023 ein starkes Wachstum, unterstützt durch die Aussicht auf ein Ende des geldpolitischen Straffungszyklus. Anglo American landete mit einem Plus von 7,9 % an der Spitze des STOXX 600, da UBS ihren Ausblick von „Kauf“ auf „Neutral“ anhob.
In Zukunft müssen Erfinder die Wirtschaftsdaten aus China genau beobachten, da auf China 70 % des Eisenerzhandels und 50 % des Kupferhandels entfallen. Wenn es zu einer Wiederbelebung der Rohstoffnachfrage kommt, kann dies auch auf den Bergbausektor übergreifen. Fitch Ratings sieht eine wachsende Nachfrage nach Basismetallen unter der Annahme eines Anstiegs der chinesischen Nachfrage.
